来源:FT中文网 作者:伯纳德·西蒙 泰利斯·蒂莫斯 发布时间:2010年11月19日
通用汽车(GM)周四再次成为一家上市公司,新发行的股票交易价格远远超过其发行价。
早盘中段时分,该公司股价达到35.70美元,高于33美元的发行价。成交量格外强劲,此前大举认购首次公开发行(IPO)分配的对冲基金希望快速锁定利润。
此次上市是底特律最大汽车制造商过去18个月转型过程的关键一步。除了其它措施,该公司剥离了8个品牌中的4个,重新谈判了工会合约,并摆脱了多数债务。与2009年初相比,公司高层几乎彻底换血。
通用汽车首席执行官丹·阿科尔森(Dan Akerson)表示,“上市是成为一家新的、更好的、且不同于过去的通用道路上的一个重要里程碑”。
通用此次IPO为美国历史上规模最大,并使美国政府的持股比例从61%降至33%。在债券持有者将债务转换为普通股、从而稀释股份后,这一比例将降至27%。
此次IPO将让美国政府从去年纾困行动中提供给通用的495亿美元贷款和股票中收回136亿美元。通用此前偿还了71亿美元政府贷款,并将于下月赎回21亿美元的优先股。
美国政府将需要以远高于周四交易区间的56.98美元出售剩余股份,才能达到盈亏平衡。若考虑放弃的利息,盈亏平衡价将达到58.51美元。
加拿大政府将其持股比例从11%降至略低于10%,顶住了美国政府希望其将更多股份投放到市场的压力。
通用汽车首席财务官克里斯·里德尔(Chris Liddell)透露,美国几乎所有大型共同基金都认购了此次IPO新股,这让它们成为这家汽车制造商的最大新股东。
通用汽车在华主要合作伙伴上汽(SAIC Motor)透露,已认购通用略低于1%的新股。
译者/梁艳裳
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