中国网：中国个人家庭的财富“大爆炸”

    中国人目前有多富？先看一下基础数据：2012年中国创造的GDP为8.3万亿美元，人均不到6000美元。联合国开发计划署发布2013年度《人类发展报告》，在显示国民生活富裕程度指数中，挪威在187个国家中继续高居榜首，美国列第3位，日本位居第10，韩国排名第12，中国位列第101。

　　但另一组数据却显示中国人家庭财富发生了实实在在的大爆炸：

　　1、早在2010年10月，瑞信研究报告《全球财富报告》，指出中国成为仅次于美国及日本的全球第三大财富来源地，并领先欧洲最富裕的国家法国达35%。波士顿咨询公司报告称，2011年中国境内可投资的资产总额达到62万亿人民币，比上年增长将近20%，这几年都是以将近20%的速度增长。

　　2、据世界奢侈品协会官方报告显示，截止2011年12月底，中国奢侈品市场年消费总额已经达到126亿美元（不包括私人飞机、游艇与豪华车），占据全球份额的28%，中国已经成为全球占有率最大的奢侈品消费国家。

　　3、美国全国地产经纪商协会年度报告显示，2011年3月到2012年3月期间，中国人（包括香港买家）花费90亿美元，连续两年成为美国房产第二大海外买家。

　　4、全球金融诚信组织发布的报告指出，2001-2010十年间，中国（大陆）因逃税、腐败和犯罪而产生的非法资金外流达2.74万亿美元，占全球各国非法资金外流的近50%，是非法资金流出最多的国家。

　　5、“中国大妈”4月中旬抢购黄金已经震惊全球。黄金4月份刚开始暴跌，中国大妈已经急不可耐出手抢购黄金，绝大多数国人已在电视上目睹了这一盛况。随后的统计数据是，10天时间，1000亿人民币，300吨黄金被扫，多数黄金商店断货。这被国内媒体一度称为“中国大妈“完胜华尔街、金融大鳄。

　　以上简单列示的数据与什么坚持数据相差太多，隐秘可在基尼系数中得到答案：官方十年后首次公布的数据为：0.474；西南财经大学的调查报告数据为：0.61，即将公布的北师大调查数据为：0.5上下。

　　人类财富形态的变迁探秘

　　黄金，自出现后一直作为人类财富的载体和标志。但事实上，人类财富的形态已发送了显著的变化。简单可划分为三大类：实物形态、金属和货币形态、金融形态。

　　实物形态的物质财富，是人类最初的财富形态，这与人类自身生产水平相适应的。即便在上世纪60、70年代，中国人还经历过“深挖洞、广积粮“的时代。而60年前后的自然灾害饿死国人上千万并不久远。

　　目前，国人财富不会再以实物计量。货币早已成为衡量国人的财富最直接的标准。1980年代，“万元户“在当时工资平均40、50元水平下，可堪称富豪。根据学者测算结果，当时的1万元相当于目前的255万元。而这在今天绝不能称作富豪。

　　在中国当下，除个人工商产业资产外，房产已经成为衡量财富的最主要标准。近期，媒体媒体披露的“房叔、房嫂、房爷“们，少则十几套、几十套房，多则上百套房。在今天的高房价下，财富可达亿元或数亿元。

　　眼下的中国，持有货币财富的人群，恐怕是中国最忐忑不安的了。因为，对通胀的恐惧和对资产价格持续上涨的贪婪，让他们“有恃无恐“地抢购一切房产。而“中国大妈”抢购黄金不过是对货币财富贬值恐惧的一幕插曲而已。

　　这与全球富人群体的财富结构对比观察可知，发达国家的富豪持有的房产（不动产）比例平均低于38%，而且愈富裕的人群持有不动产比例愈低。富裕国家的富裕家庭最大财富是金融资产而非不动产。

　　相关调查数据表明，中国家庭财富房产所占比例达到了85%。根据统计，美国家庭净资产100万美元的人群，所拥有的可投资性资产占全部资产的比例超过六成，而且拥有越多家庭净资产的人群，可投资性资产所占全部资产的比例越高。在家庭净资产100万至500万美元的人群中，他们拥有的可投资性资产占全部资产的62%。

　　可投资性资产包括：养老基金、股票、债券和风险与对冲基金，也包括另类投资资产。依据调查，在中产阶级家庭，有66%的人认为明智投资是积聚财富的主要方式；而在净资产100万至500万美元的人群中有76%的人持这种观点；在净资产2500万美元以上的人群中，有81%的人认同此观点。

　　过去几十年的调查统计数据显示，未来个人家庭财富的增值，将更多来自于资产配置是否得当。而赌博性投资行为的结局或将遭遇财富大洗劫。

　　中国个人家庭财富大爆炸探秘

　　1、货币幻觉。学者的调查数据表明，改革开放34年来，中国GDP增长了144倍，广义货币增长了1140倍。货币供应量增幅是GDP增幅的8倍。数据显示，改革开放以来通胀率年均增长约6.25%，以复利计算，通胀倍数约为8倍。

　　2、房产泡沫。1987年中国平均房价408元，那时候北京500元。25年后，中国住房均价达到6000元，北京、上海住房均价早已20000元。房价增长超过了40倍，这显然比34年通胀8倍的数据还高出5倍。而国际通行的房价收入比、房价租金比均显示这个房价泡沫巨大无比。

　　3、不平等竞争。在全面通胀和资产价格暴涨情形下，拥有货币特权的阶层将特权取得的资金（贷款）“理性”地投入到资产市场，攫取了巨大的资产价格暴涨的利益。其本质就是存款者补贴贷款者。而另一方面，通胀的成本又由普通民众承担。

　　4、灰色收入。被普遍引用的数据是，学者王小鲁课题组2010年公布的调查统计的数据：2008年，灰色收入占当年GDP的17.2%。调查结果显示，2008年全国居民可支配收入23.2万亿元，比国家统计局发布的数据高出5.4万亿元。其中三分之二“灰色收入“集中在10%的城镇最富裕家庭。

　　5、汇率升值。自2005年人民币汇率改革以来，人民币升值超过了30%，而且趋势难以停止。这也使得中国人的海外购买力增大了30%以上。同时，以人民币计价的国内资产也升值了30%。

　　不论中国个人家庭财富藏有多少秘密，都无法否认中国人过去30多年来的财富大增长的事实。

　　全球仅有13届的全球财富论坛会议，在中国就举办了4届。而最新一届2013年全球财富论会议，再一次选择了中国成都。今年财富论坛的主题：中国的新未来。这无疑宣示继续看好中国的未来财富增长机会。

　　但全球与中国经济均以来到了十字路口。在中国最大的经济主题，是经济转型与结构调整，这毫无疑问地会影响中国家庭资产结构价值变化。事实上，从中国家庭财富结构观察，中国经济的失衡是十分明确和明显的。

　　全球和中国经济无疑都会遭遇财富形态的调整与变化，比如，近期在美国出现的“资产大转换”现象。中国富裕家庭应该重新审视，个人家庭财富形态与结构了。