外资非银巨头抢滩中国 小贷公司不太敢转型村镇银行

    中国小贷市场近几年的“热闹”也吸引了不少外资金融机构。

　　４月１８日，日本非银巨头ＳＭＢＣ消费金融有限公司发起的天津普罗米斯小额贷款有限公司举行了开业仪式，而其在深圳和沈阳设立的小贷公司也正做得风生水起。ＳＭＢＣ社长幸野良治在回答记者提问时透露出对中国消费金融市场的乐观态度：“消费金融业务主要是针对个人消费者开展，与地区经济发展密切相关。只有经济快速发展带动各项消费增长，我们才有可能为个人消费者及个体经营者提供服务。在经济缺乏动力的地方，业务是无法推行的。”预计未来３年内ＳＭＢＣ会在天津市场投入３亿元，设立１０个网点，且已经有了向中国其他城市推进业务的计划。

　　普罗米斯小额贷款公司出身不俗，其母公司日本ＳＭＢＣ消费金融有限公司是一家拥有５０年历史的消费金融公司。值得一提的是，该公司为日本的大型金融集团三井住友金融集团在消费金融事业公司中的核心组成部分。而三井住友金融集团社长宫田孝一曾于２０１２年年底公开表示过对中国消费金融市场的兴趣，他表示计划通过消费金融与信贷等非银行部门，加快在亚洲的扩张步伐，希望借此吸引该地区的零售客户，同时也在考虑打入中国日益增长的消费金融市场。

　　而和中国的小贷公司动辄百万元以上的贷款额度不同的是，天津普罗米斯小额贷款公司的目标客户群是个人及个体经营者，主推无担保、无抵押、当天放款的“百姓金融”。这是外资小贷公司的典型业务模式，看上去似乎更像是由专业的消费金融公司来提供的服务。

　　这或许是一种曲线的进入。在中国，消费金融公司受到银监会监管，目前仍在试点阶段，设立门槛较高，而不受银监会直接监管的小贷公司却早已是遍地开花。对于外资金融机构来说，要想利用新兴经济体的实质增长潜力，就需要全面发展零售银行业务。而非银行部门，即不吸收存款的金融机构，受到的监管约束相对较弱，因此可以更灵活地进入当地市场。据不完全统计，目前已有新加坡淡马锡、法国美兴集团、国际金融公司、香港惠理集团、香港亚洲联合财务、日本永旺集团及三井住友等数十家外资企业在中国内地设立小贷公司。

　　而在越发激烈的竞争中，中国的小贷公司是否有实力和外资机构一争长短呢？

　　值得注意的是，中国的小贷公司很多，但真正需要融资的小微企业和个人群体仍然缺钱。在２０１２年初，央行曾在全国小额贷款研讨会上指出，在全国的小额贷款公司中，５万元以下的贷款占１．８６％，而５０万元以上的贷款占到８６％。３月２９日银监会公布的数据也显示，截至２０１２年末，全国用于小微企业的贷款?穴包括小型微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款?雪余额达１４．７７万亿元，其中企业贷款１２．０４万亿元，占到总数的８１．５％。如何做小、做散是中国小贷公司需要努力的目标之一。

　　而且在全国小贷公司截至去年底近６０００亿元的贷款余额中，信用贷款的占比仍然非常低。记者从多家外资小贷公司了解到的情况来看，绝大多数的外资小贷公司都是以经营信用贷款为主，抵押和担保类贷款占比非常低。以法国美兴和香港亚联财为例，它们的信用贷款占比分别达到了９０％和１００％。按照银行方式经营小贷公司是没有前途的，中国的小贷公司还需努力提高信用贷款比例。

　　但在经济增速下行、信贷资源紧张的大背景下，商业银行更趋向于选择自己赚钱和控制风险，而不愿意把钱交给就像“二道贩子”的小贷公司。所以在２０１１年小贷市场如雨后春笋般地扩张之后，两年下来的收益远不及他们最初的设想，想卖掉牌照的小贷公司比比皆是。虽然发起设立小贷公司的企业也期待着有一天它能转制成村镇银行，但即使现在政策开了口子，却没有小贷公司愿意去尝试，他们都担心是给别人做了嫁衣。

　　本来是很好的模式，却走到了悬崖边上。如果没有政策的及时指导和帮助，“热闹”过后，小贷公司难免会走一些弯路。