从博鳌看中国小额信贷业的机遇与挑战

    从博鳌看中国小额信贷业的机遇与挑战

　　以“革新、责任、合作：亚洲寻求共同发展”为主题的2013年博鳌亚洲论坛已圆满闭幕。

　　在博鳌论坛上发布的《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》中指出，2012年中国小微企业融资依然困难重重，互联网金融是解决小微金融的重要途径 ，改变着小微企业融资生态。

　　《报告》提出了几条具体建议，包括政府应建立多层次融资担保机构资金补偿机制，在担保机构与银行间合理的分担风险、针对小微企业所处产业链进行整体开发提供全面的金融解决方案等。对于小贷公司，《报告》则建议未来应参照香港银行的三级发牌制度，小额贷款公司先成为吸收有限定大额存款的金融公司，再转制吸收公储、办理结算的村镇银行，各地方政府亦可推进小贷保证保险制度、小贷同业拆借与再融资中心等策略以改善小贷公司环境。

　　参照近年的国内金融环境不难看出，小额信贷业已经进入高速发展的时期。与国外的一些小额信贷性质不同的是，中国的小额信贷业较少的涉及到扶贫领域，但是随着近些年和国际间合作日益频繁，加之我国农业信贷业发展的落后，我国的涉农小贷也越来越显现出扶农助农扶微助小的性质；网贷的发展也日益成为小额信贷的一个发展方向，随着如火如荼的阿里小贷在业内地位的确立，让网络贷平台+数据的模式也越来越赚足了市场空间。

　　而在大规模推行的前期，在温州地区进行的农村金融改革，也不乏成为了小额信贷业与农村金融改革、民间资本投资的有机试验田。

　　以温州为范本 践行实验田效应

　　中国国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在接受采访时表示，温州金改在拓宽民间资本投资等领域有进展，而温州政府在地方操作中也还有空间。

　　2012年3月28日，国务院决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，并确定了规范发展民间融资、加快发展新型金融组织等12项主要任务。

　　温州金融改革试点在一年多的时间里受到止步不前的质疑。巴曙松认为事实并非如此，“事实上民间资本对外投资的渠道也在拓展，而不是仅仅看小微融资的增长方面”，另外，在整个实体经济“去杠杆”的过程中，温州金改无异于逆势“加杠杆”，“这是有很大难度的”。

　　巴曙松认为，地方的经济改革要结合地方的实体经济，如果实体经济始终还是在“去杠杆化”，那么金融业能做改进的空间还是有限的。从温州的具体进展来看，主要解决是“两多两少”，即民间的资金多而投资渠道少，小企业多而融资渠道少。在这两个方面还是有进展的，民间资本的对外投资情况转好。

　　但他也表示，“很难指望在结构调整的压力下，企业收缩杠杆靠金融改革实现增长逆转”。

　　当谈到温州政府在改革中的能动性时，巴曙松称，不同层级的政府做事的空间都是有的。国务院对温州改革的试点有八条，浙江省在温州又有相应的配套措施，在这个范围内，温州可做的事情还是有的。比如为信誉良好的小贷公司创造条件转成村镇银行，鼓励让小贷公司逐步介入一些低成本的资金来源，扩大它为小微经济服务的能力等，都是可以做探索的。

　　温州小贷公司发展迅速，但也难免遇到问题。一方面由于通过银行融资期限短，半年期的贷款除去申请和还款等手续；另一方面，宏观政策对放贷规模的紧缩会直接制约小贷公司的资金来源。一些小贷公司为了偿还银行到期贷款，经常需要寻找过桥贷款，大大增加了小贷公司的融资成本。

　　温州市小额贷款公司协会于2012年12月29日成立，通过这个平台进行金融创新业务的探索，使温州的小贷公司在业务模式和平台运作上有所突破，并让政府加以监管指导，从而弥补金融机构断层，降低企业融资成本。协会成立后通过多个小贷公司抱团，进行组合贷款，在坚持小额、分散，风险可控的前提下提高小贷公司的盈利能力。