来源：上海商报
发布时间：2013年03月18日
刚刚离任的前中国证监会主席郭树清。
作为郭树清告别证监会的最后礼物，自3月14日起的三天内，证监会密集发布10大文件，为券商、基金业松绑，其中包括允许证券公司实施股权激励，并允许电商销售基金。经济学家陈志武称，在郭树清任内，证监会内放松了许多管制，“他在任时间短，但影响深远。”
券商股权激励获准
在这10份文件中，最受证券业关注的是证监会3月16日公布的《证券公司股权激励约束机制管理规定征求意见稿》，《管理规定》允许证券公司实施股权激励，这也是证券业界期盼已久的政策。
《管理规定》共21条，规定了证券公司实施股权激励应当符合的六条审慎性要求：一是治理结构规范，股东会、董事会、经理层组织健全、职责明确，外部董事占董事会成员半数以上；二是董事会设有薪酬与提名委员会，委员均为外部董事，且制度健全、运行规范；三是合规管理、风险管理和内部控制制度健全有效；四是建立了合理有效的绩效考核、薪酬管理和责任追究制度；五是最近1年没有受到证监会的行政处罚或刑事处罚；六是最近1个会计年度的财务会计报告未被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。
《管理规定》还规定，激励对象应当是证券公司董事、高级管理人员或其他员工，具体对象由公司根据实际情况自主确定。
该规定还根据激励对象持股方式的不同，证券公司股权激励的方式可以区分为直接持股方式和间接持股方式两种。
放行淘宝等卖基金
同日，中国证监会还发布了修改后的《证券投资基金销售管理办法》，同时公布了《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》，允许基金销售机构通过像淘宝、京东这样的第三方电子商务平台销售基金。
证监会称，《暂行规定》一方面明确了基金销售机构通过第三方电子商务平台开展基金销售业务的监管要求，另一方面对第三方电子商务平台的资质条件和业务边界也作出了规定，有利于基金销售机构在第三方电子商务平台上的基金销售活动规范有序开展。
《暂行规定》明确规定了第三方电子商务平台和基金销售机构的备案要求、服务责任、信息展示、投资人权益保护、第三方电子商务平台经营者责任、账户管理、投资人资料及交易信息的安全保密、违规行为处罚等内容。
证监会表示，国外成熟市场的经验表明，信息技术的突破往往能够带来金融服务形式的创新。随着投资人日渐成熟，电子商务的优势将更加突出，《暂行规定》的发布可以提升基金销售机构电子商务技术的应用水平，有利于基金销售机构加快向以客户为中心的投资顾问的战略转型，并为投资人带来更便捷高效的投资交易方式。
“郭氏新政”三大特点
3月14到16日三天内，证监会密集发布10大文件，这些文件的共同点则在于放松对券商业、基金业的管制。
郭树清自2011年10月29日成为中国证监会主席至今一年多，据不完全统计，推出了新股发行改革、完善退市制度等七大类近百项新政，被外界称为“四天一新政”。
“郭氏新政”主要内容有三：一是放松管制，比如允许券商发行资产抵押证券，进行基金托管，实施股权激励；部分基金产品取消审批制，允许网上发行基金等等。
二是制度建设，包括建立以信息披露为核心的新股发行制度改革，加强退市制度，建立上市公司分红长效机制。
三是加强监管，严厉打击财务作假、内幕交易等，查处了绿大地造假事件、李旭利老鼠仓等具有广泛影响的重大案件。
虽然郭氏新政对于积重难返的中国股市并未起到立竿见影的改变，在其任职期内，上证综合指数累计下跌了4％，而同期，纽约证交所综合指数和伦敦富时100指数分别上涨了19％和20％，然而对于郭树清的离任，不少股民和专业人士都有不舍之情。
财经评论人士水皮谈到，郭树清早年出身体改，骨子里的东西让他成为改革的急先锋，从雷厉风行的作风到敢说敢做的魄力，都说明郭树清是个有想法同时也有办法的人。
不过，独立观察人士侯宁表示，肖钢对风险认识比较深刻，相信他继任证监会主席后会继续推进郭树清的政策，市场不必过于担心。
经济学家陈志武在微博发表评论称，郭树清做证监会主席的一年多改变了中国金融市场的生态环境，使行业更加充满活力，竞争和创新成为现实。尤其是他在证监会任内放松许多管制，由此迫使银监会、保监会也放松一些管制。“他在任时间短，但影响深远。”
