管控风险打造优势 助推小贷公司健康成长

    除了业务层面上的风险外，当前还应进一步完善地方金融监管体系。从目前的试点情况来看，各地负责小贷公司监管的机构差异较大，有金融办、发改委、工商局、财政局、公安局等部门，还有的地方规定由几个部门联合监管。业内专家表示，这种局面易造成多头监管，使得小贷公司面临多重申报和监管者多重审查，增大了市场运行成本，也容易造成实际监管不足等问题。

　　今后，小贷公司行业的整合趋势难以避免，应当积极支持一些管理规范、风险控制能力强的优势小贷公司通过整合、并购以及委托管理多种形式扩大经营规模，促进整个小贷公司行业更为健康的发展。

　　央行日前发布的2012年小额贷款公司统计数据显示，截至2012年12月末，全国共有小额贷款公司6080家，贷款余额5921亿元，全年新增贷款2005亿元。从小贷公司机构数量和贷款余额上看，2012年均较2011年有较大增长。

　　自2008年地方政府开展小额贷款公司试点以来，小额贷款业务发展迅速，截至2012年12月末，全国范围内小额贷款公司机构数量超过400家的地区包括内蒙古自治区、江苏省、安徽省和辽宁省，其中江苏省有485家，位列全国首位。小贷公司在支持小企业发展、化解小企业融资压力方面发挥了积极作用。

　　在小贷公司数量不断增多、规模不断扩张的趋势下，小贷公司对各地金融运行的影响力不断扩大。与此同时，随着小贷公司数量迅速增长，如何进一步加强完善监管、补充其发展资金等问题也日益浮出水面，成为业界关注的重点。

　　“今年以来，管理层反复强调要防范系统性风险发生，金融风险问题被提到更重要位置。在这种形势下，今年也需要对与小贷公司相关的业务风险给予关注。”来自华安证券的业内人士表示，近年来，小贷公司与地方金融发生了越来越密切的联系，比如说与商业银行开展多种形式的“助贷”等创新业务及推进资产证券化等，这些使得小贷公司的风险传染性显著增强。在这些业务合作中，如果不能建立清晰的风险评估制度，就不能排除有些风险会从小贷公司向银行业以及社会传导和扩散。因此，“关联风险”是当前需要重点给予关注的。

　　除了业务层面上的风险外，当前还应进一步完善地方金融监管体系。从目前的试点情况来看，各地负责小贷公司监管的机构差异较大，有金融办、发改委、工商局、财政局、公安局等部门，还有的地方规定由几个部门联合监管。业内专家表示，这种局面易造成多头监管，使得小贷公司面临多重申报和监管者多重审查，增大了市场运行成本，也容易造成实际的监管不足等问题。

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松此前撰文表示，随着小贷公司数量的不断增多、业务规模的不断扩大，地方金融监管体系的建立应当提上日程，明确小贷公司的监管主体、监管工具要求等，建立基本一致的监管框架，并考虑将小贷公司纳入账户管理系统和征信系统，并为其提供技术支持和信用体系支持。

　　另有专家建议，还应进一步构建并完善金融基础设施，以促进小贷公司低成本和有效率地运作。业内人士表示，小额贷款公司信贷支持的主要对象是信用等级较低、在金融机构贷不到款或达不到金融机构抵押条件的中小企业和农民，在缺乏有效抵、质押物并且在农村保险体系不健全的情况下，小额贷款公司信贷资产面临较大的风险。因此，要积极推进包括征信体系、担保物权制度、破产框架、存款保险制度等在内的金融基础设施建设，降低小贷公司的运营成本，优化市场环境。

　　除了风险管理问题外，近年来，小贷公司的后续资金补充问题也一直是业内关注的。要实现小贷公司的健康长远发展，还需要解决其发展资金较为短缺的问题。从目前看，除了部分小贷公司能够从银行贷款外，更多的只能通过增资扩股扩大资本金。业内人士建议，下一步可尝试通过金融资产交易所、各种资产管理公司、信托等渠道，实现小贷公司后续发展资金的盘活和补充。也可以考虑通过一些制度设计和安排，引导民间资本有序进入这一行业。为了风险防范，可坚持一些基本经营原则，如坚持“只贷不存”原则，使得小贷公司的风险可以控制在行业内部，不至于向社会扩散。

　　未来，随着小贷公司数量不断增多，市场分化会更加明显。业内人士表示，小贷公司可根据自身实际情况和熟悉的产业开辟微贷模式、类银行模式、产业链模式、网络微小客户模式、小微企业专营等模式，更好地为客户提供贷款支持。总之，应坚持市场细分原则和“打灵活仗”的特点，积极打造自身优势。今后，小贷公司整个行业的整合趋势难以避免，应当积极支持一些管理规范、风险控制能力强的优势小贷公司通过整合、并购以及委托管理多种形式扩大经营规模，促进整个小贷公司行业更为健康地发展。

　　巴曙松建议：“在具体的商业模式探索方面，还可以考虑进一步放开小贷公司的利率限制、业务限制等，给予更大幅度的利率浮动区间，同时允许小贷公司为小微企业提供投资、担保、咨询等增值服务，并鼓励企业状况良好的小贷公司上市。”