小额信贷蓬勃发展风险仍存 准入条件亟待加强

    小贷有风险 进入需谨慎

　　2012年，小额信贷风风火火的走过蓬勃发展的一年，在爆发式增长的同时，也埋下了很多隐患，这些隐患都为未来整个行业的发展带来巨大的风险。在深圳，小贷公司不良贷款上升已非个别现象。虽然真正的不良贷款还不是很多，但要求延期还款的现象有所增加。

　　贷款逾期不良贷款率 双双攀升

　　据深圳的小贷企业主介绍，与去年相比，今年的逾期贷款增加了两成，尤其是关注类贷款上升非常明显，余额也比去年多得多。

　　受实体经济不景气和整个国际经济环境双重影响，一些企业普遍出现订单减少、销售回款被拖欠等情况，造成现金流几近枯竭。而有些企业由于经营困难，无法按期还款。还有少数企业已经倒闭，贷款无法偿还，只能变成不良贷款。目前，深圳小贷不良贷款率已从去年的1.4%左右上升到1.7%。

　　而同样的问题，在广州，广东小贷协会相关人士也承认，不少客户因为还款困难，要求对贷款进行展期。但目前都仍在安全可控的范围之内。

　　实际上，小贷公司不良贷款率上升，从2011年就已出现。深圳小贷协会2012年6月公布的数据显示，深圳小贷行业去年不良贷款余额1.73亿元，比上一年度增加6.13%。而广东小贷行业2011年的不良贷款，已从此前的0.02%上升到0.46%。

　　不过，小贷公司不良贷款快速增加则主要发生在2012年，尤其是6月后尤为明显。

　　遇到这种情况，小贷公司一般都会与客户签订补充协议，将还款期限延长十天到半个月。

　　小贷政策创新存风险

　　小贷公司为解决融资问题，各省市陆续出台了推动小额贷款公司发展的新规定，试图在地方层面突破小贷融资瓶颈。资产转让与回购、同业资金拆借、小贷公司私募债等新名词先后出现在各地新颁布的“小贷新规”中。然而，创新是把“双刃剑”，既是发展的原动力，亦可能成为滋生风险的温床。

　　一直以来，银行融资和股东投资是小贷公司获得资金的两大主要渠道，但受限于1∶0.5的融资比率和10%的最大股东持股上限，这两种方式远难满足小贷公司的融资需求。自2011年开始，全国多个省市便率先出台了推动小额贷款公司发展的新规定，试图通过扩展小贷公司业务范围、放宽融资渠道、提高融资比例上限等手段进一步推动小贷行业的发展。

　　据统计，目前已有8个省下发文件，将小额贷款公司的业务范围扩展至担保、资产转让、委托贷款、应付款保函等。5个省突破单一客户贷款余额不得超过资本净额5%的限制，有的提高到10%。各地创新的小贷融资方式包括：增加小额贷款公司融资银行的数量；小贷公司资产转让；通过信托方式融入资金；向企业融资；地方政府入股；小贷公司同业拆借等。

　　中国小额信贷联盟理事长杜晓山则认为，不应该盲目遏制小贷行业的创新，而应该是通过建立行业评级、接入征信系统、完善配套机制等基础性工作令小贷行业的发展更加透明、健康。

　　在他看来，过度的监管缘于对小贷公司的不够了解，信息不对称。而任何创新的事物在发展过程中都会遇到一些问题，但各地监管部门只要控制住关键的环节，让整个创新的过程公开化、透明化，潜在的风险并不可怕。