来源：证券日报 作者： 发布时间：2012年11月06日
股份制银行揽储增速两倍于大行
五大行、8家股份制上市银行和3家城商行今年第三季度末存款余额较二季度末分别增加了4.67%、10.95%和8.95%
1.08倍和1.1倍利率之间微小的区别，正在影响数千亿元存款的“安家选择”。
上市银行日前披露完毕的三季报显示，今年以来，股份制银行和城商行吸收存款的数度快于大行，尤其是利率市场化实行的第一个完整财季（今年3季度），股份制银行吸储的速度达到五大行的两倍以上。
“大行主动选择了不将存款利率上浮至顶，就考虑到了新增存款可能部分会被分流的可能，但是这样可以降低成本”，一位中型银行财务负责人对《证券日报》记者表示，“毕竟，大行吸收存款的基数较低，即使微小的成本差异，也可以对利润产生明显影响”。
理财资金回流为揽储减压
2012年6月7日，央行宣布下调存贷款利率25个基点，同时放宽利率浮动区间，即将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，而将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。2012年7月6日，央行再次下调存贷款利率，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。两次放宽利率浮动区间，表明我国利率市场化改革开启了新的篇章。
依据对于利率浮动的选择（以1年期），银行三季度分为“两大阵营”：五大行把1年期存款利率上浮至3.25%，较基准利率上浮至1.08倍，股份制银行和城商行等中小银行则继续把存款利率上浮区间用足，1年期存款利率较基准上浮至1.1倍，至3.3%。
由于上市银行都对存款利率做出相应浮动，因此16家银行的客户存款余额整体呈现增长态势。
本报记者根据数据统计发现，截至去年第三季度末，16家上市银行中有10家银行出现了存款余额较去年中期出现下降，仅工商银行、交通银行、浦发银行、兴业银行、平安银行、北京银行6家上涨。
而截至今年第三季度（利率市场化起航后的第一个完整财季），与上述数据同口径比较，仅中行、招行和平安银行出现存款余额下降。
“这恰恰说明从整体而言，利率市场化并未产生太大冲击，其作用更多的是引导了存款在银行体系内流动”，一位分析师对记者表示，“至于新增存款，很多是从理财产品、股市资金、炒楼资金回流回银行的”。
去年，储蓄资金分流的最大一部分流向了理财产品。其中，撬动存款的最大杠杆应属银行自身发行的理财产品，而这些产品中预期年化收益率较高的产品当时要靠“秒杀”才买得到。统计数据显示，去年1-9月，商业银行发行的个人银行理财产品规模约达13.35万亿元。2011年第三季度理财产品发行量出现历史峰值后，理财产品季度发行量持续下跌。从今年的情况看，连续两次降息后，短期银行理财市场早已“退烧”，就连长期银行理财产品年化收益率都在4%-5%之间徘徊。整个银行理财产品市场进入下行通道，收益率整体走低，部分资金回流成存款。