发力微小信用贷款 外资小贷全面撒网

    和中资小贷主打抵押、担保贷款为主不同，外资小贷以无抵押无担保的信用贷款为‘杀手锏’。

　　这是一批低调的放贷者，它们出身“名门”，却“抓小放大”，执著于10万以下的小额信用贷款，深掘上班族、个体工商户、小微企业的融资需求；它们面孔各异，来自韩国、日本、美国、印度和中国香港，却有着同一个标签——小贷“外资队”；它们在全国5200多家小贷机构中占比不到2%，但却在中国小贷舞台上崭露头角。

　　据新金融记者了解，目前外资小贷已遍布深圳、天津、四川、大连、武汉、沈阳、上海、新疆等全国多个省市地区，吸引了香港亚洲联合财务、法国美兴集团、日本永旺集团、邦民株式会社、新加坡淡马锡等金融大鳄参与角逐。和中资小贷主打抵押、担保贷款为主不同，外资小贷以无抵押无担保的信用贷款为“杀手锏”，全面撒网。

　　“外资队”浮现

　　在小贷市场，民营企业是最为活跃的主体，随着国有企业、外资企业陆续跟进，竞争加剧。各地小贷政策由紧渐松，对外商投资小贷持鼓励开放态度则加速了外资在小贷市场布局。

　　2007年，注册资金为5500万元，由世界银行国际金融公司、法国美兴集团、德国复兴银行、比利时安盛集团、环球发展基金共同投资的南充美兴小贷公司在四川诞生，这是国内首家外资小贷。它的成立正式开启外资抢滩小贷市场的序幕。其股东美兴投资集团专注于微型金融服务，此前已在法国、塞内加尔、尼日利亚、科特迪瓦、马达加斯加等地设立分支，落户南充后不久，又在成都开出了第二家美兴小贷公司。

　　“美兴小贷主要做成都、南充的业务，为上班族、个体工商户、小微企业提供贷款，最低贷款额度为1万元，最高的几十万元，根据我们对项目的评估情况而定。”四川美兴小贷客服经理告诉记者。

　　和美兴集团一样，香港亚洲联合财务有限公司也是早期进入国内小贷行业的金融大佬。这家成立于1991年的公司是香港上市公司新鸿基有限公司麾下成员，以提供个人消费贷款和微小企业贷款见长，目前已在深圳、沈阳、重庆、天津、成都、云南、北京等地创立分支机构，累计贷款余额数十亿。其深圳分支机构最早成立，截止到今年10月22日，亚联财小贷已经在深圳设立43家网点，规模化效益渐显。“做这一行，最重要的就是多开网点。这是我们在香港的经验。”亚联财董事长张炳煌曾言，公司每年将以至少4家网点的速度扩张。

　　作为天津首家外资小贷，天津亚联财小贷负责人介绍，公司把香港模式引入天津，并根据不同的借款客户开发了主打消费贷款的薪易贷、针对小企业的生意贷、楼易贷等贷款产品，年利率约合12%。

　　2008年，银监会发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，开始全面启动小贷试点工作，但起初官方对是否引入境外资本投资小贷并无明确文件。小贷试点文件下发后，各地在探索中逐渐放松对小贷投资主体的限制，尤其是在2011年，重庆、大连、成都等地纷纷向境外资本开放，鼓励外资控股或参股小贷公司。

　　2011年，重庆下发的《关于进一步推进小额贷款公司发展的意见》中明确规定，积极吸引外资，鼓励外资发展外资小额贷款公司，外汇管理部门应积极指导银行业金融机构为外资小贷资本金开户等提供便利化服务。与此同时，贵州小贷文件则强调力争在2015年实现小贷全省乡镇覆盖，试图引导省外资金和外资深入市场空白的乡镇区域开设小贷网点。2011年，法国美兴集团、香港惠理集团、淡马锡、亚联财集团加速在中国“跑马圈地”，同年，日本非银行金融巨头邦民株式会社、永旺集团大举进军中国内地城市，在沈阳创建小贷网点。今年以来，广西、新疆等地首家外资小贷亦相继成立。自此，来自法国、日本、新加坡等地的全球资本逐鹿中国小贷市场。 (袁诚)

　　外资小贷尚无“钱荒”

　　业内人士认为，外资小贷看好中国小贷市场的内在动力在于，受当前经济环境影响，境外资本正苦寻投资渠道，以实现获利诉求。而中国小贷行业试点4年后正处于蓬勃发展期，国内小贷普遍年回报率在15%左右，获利空间可观，对外资小贷构成吸引力。加之，国内小贷行业不属于金融机构，准入门槛相对较低，成为外资投资中国金融市场的“准备场”，为日后竞逐中国金融业作铺垫。

　　浙江一位小贷从业人员向新金融记者透露，“小贷公司一般月息1.5分至2分，加上一定的手续费，收益相当不错，经营好的小贷年回报率甚至可达40%。但前提是公司需要拥有足够的资金。”这正是外资投资小贷的热情所在，加之外资小贷很多出身“名门”拥有强大的融资能力，成为持续获利的保障。

　　无论是法国美兴集团投资的美兴小贷，还是日本永旺集团投资的永旺小贷，其大股东或母公司往往是颇具影响力的大公司或大财团，资金实力雄厚。其中日本永旺集团是亚洲最大的零售企业集团之一，拥有86年的市场经验，年营收过百亿美元。而服务于草根企业的富登小贷公司则出自知名金融巨头新加坡淡马锡旗下富登金融控股公司，从2008年在成都设立公司，迅速扩张至重庆、武汉地区，初始注册资本金为3亿。同样看好内地小贷市场的法国美兴集团、日本邦民株式会社也表示，公司资金富足，并没有像大部分中资小贷面临的“钱荒”困扰。