刘纪鹏：完善金融办建制 加强县域金融监管工作

    编者提示：要打破目前县域金融存在的不合理结构，应培育县域金融发展的中坚力量，将县域股份制银行作为发展方向。

　　人们往往认为金融只涉及中央和大型金融机构，对基层情况缺乏关注。可事实上，在金融行业高度垄断的背景下，由于中小企业大多存在于县域，中小企业融资难、民间高利贷等金融问题正是从县域经济而来，想要解决也就必须从县域经济入手。县域经济是国民经济发展的基础，也是控制金融风险的关键环节。

　　我们在对县级单位的调研中发现，目前县域金融的发展可谓喜忧参半：喜的是各种金融创新不断涌现，忧的是各类中小机构发展无序且缺乏有效监管，蕴涵风险。县域金融机构发展现状

　　从目前的现状看，县域内金融机构可以大致分为以下五类：各大商业银行在县域的分支机构，各县（市）成立的农村商业银行，以村镇银行、小额贷款公司、农民资金互助社为代表的县域小型金融机构，证券公司、保险公司等非银行类金融机构，以及典当行、融资担保公司等其他机构。

　　从实际情况看，县域内的各金融机构均为县域经济发展作出了贡献，但也存在一些问题：

　　第一，全国性银行县域分支机构与当地中小企业并不结缘。首先，全国性银行县级分支机构权限有限，难以为中小企业融资服务。同时，其资金大部分上存，造成本地存款外流。其次，全国性银行为中小企业融资服务收益低、成本高，缺乏动力。

　　第二，县（市）农商行“量小体弱”且发展空间受限，始终难以实现资金来源的社会化。虽然其积极地为中小企业服务，但由于受自身发展规模的限制，没有足够的能力从根本上解决中小企业融资问题。各地农商行一般都是由农村信用社改制而来，虽已改制，却未完全跳出原有的窠臼。从命名上看，监管部门出台相关规定，要求农商行名称中必须带有“农村”字样，未能从理念上打破城乡界限；从资金来源看，各地的农商行还是以吸收本县（市）存款为主；从发展战略看，各农商行尚未对资本市场有充分的关注，未能正视自身发展潜力。

　　第三，县域小型金融机构作用与局限性并存。本文所阐述的县域小型金融机构包括村镇银行、小贷公司和农民资金互助合作社三类。这些机构是在金融垄断背景下地方金融创新的成果，具有积极意义。但是，由于成长过程缺乏规范指导和统一监管，这些小型金融机构依然存在局限性，是解燃眉之急的“游击队”，却难成县域金融发展的“正规军”。

　　村镇银行已被银行监管部门纳入监管范围，但是体量小，资金来源仅局限于乡镇。同时，在现行监管政策中，村镇银行放贷还要受到一系列的限制，所有客户中农户要占到60%以上，单户贷款额不能高于注册资本10%，100万元以下的贷款要占到贷款总量70%以上，“三农”相关贷款要占到贷款总额90%以上，这也进一步压缩了村镇银行的发展空间。

　　目前，小贷公司可获得的商业银行融资额不得超过资本净额的50%，再加上其不能吸收公众存款，因此，必然要面对资金来源“哥们”化、资金使用社会化的矛盾；一旦投放资金无法回笼导致资金链断裂，就会直接引发社会问题。同时，小贷公司的资金使用同样受到限制：开业未满一年的小贷公司，单户贷款余额不得超过公司资本净额的10%；开业一年以上的小贷公司，单户贷款余额不得超过公司资本净额的5%。小额贷款总量、“三农”贷款总量、贷款期限在3个月以上的经营性贷款总量占全部贷款比例均不得不低于70%。这些因素决定了小贷公司前景有限，难以成为县域金融发展的主力军。而且，小贷公司的发展也有失公平。小贷公司看似打破了金融垄断，但事实上还是被少数富人所掌握，获取垄断金融背景下的高额利润。不仅如此，由于出资人资金来源多种多样，很多出资人正是从银行获得贷款后再注资小贷公司，从而导致了商业银行贷款的变相流入，使本来就十分有限的贷款资源变成了少部分人牟利的工具，进一步拉大了县域内的贫富差距。

　　在调研中发现，农民资金互助社隐患颇多。一些县（市）的农民资金互助社在民政部门注册，并由农办牵头监管，法律定位不明确，也没有纳入规范的金融监管体制。同时，目前互助社的发起人任职资格把关不严、工作人员的聘用和培训管理尚不规范，仅需少量会费便可加盟的管理体制也难以对资金来源形成有效控制，存在潜在风险。

　　大力发展县域股份制银行

　　要打破目前县域金融存在的不合理结构，应培育县域金融发展的中坚力量，将县域股份制银行作为发展方向。

　　第一，从县域股份制银行的内涵与优势来看，在今后的发展中，县域内应有一个开放式、现代化的县域股份制银行。从治理结构看，县域股份制银行完全按照现代金融企业构造，是独立法人；从名称看，县域股份制银行不再有“村镇”或“农村”字样；从资金来源看，县域股份制银行突破县域的地域限制，并与资本市场结缘，实现资金来源社会化；从资金使用看，县域股份制银行以“资金使用本地化”为宗旨，解决当地中小企业融资问题，为企业“输血”。

　　第二，发展县域股份制银行的具体措施。从目前的实际情况看，村镇银行和各县（市）农商行比较适合作为改造对象；可以在现有基础上，将他们改造为县域股份制银行并大力发展。如果一个县域中能够有一到两家成规模的上市县域股份制银行，县域金融的发展才能真正的被引导到规范轨道上。具体来说，应从以下两方面着手：一是应对县域股份制银行的发展给予政策支持，比如在存贷比、存款准备金率、资本充足率等方面提供一定的优惠，并鼓励县域股份制银行走出县域，拓展业务范围。同时，监管部门也不要再拘泥于名称问题，应允许县域股份制银行名称中不带有“农村”、“村镇”字样，尽量减少县域股份制银行发展的政策枷锁。在此基础上，还可以考虑给予县域股份制银行一定的税收优惠。二是应积极推动县域股份制银行上市。中国目前正在陷入一个“钱多闹钱荒，涝年没水吃”的怪圈，一边是流动性过剩，另一边却是大批企业融资无门。要解决这一问题，就需要在货币市场与资本市场之间搭建桥梁，而县域股份制银行上市正是这个桥梁。如果能够顺利推进县域股份制银行上市，对县域股份制银行而言能够借助资本市场的力量，吸纳社会闲散资金用于发展；对资本市场而言，将县域股份制银行引入能够优化板块结构，为市场注入全新发展动力，可谓相得益彰。