证券市场整肃力度空前 多家上市公司被立案调查

    创业板公司万福生科和朗科科技19日双双发布公告称，两公司均收到中国证监会的调查通知书。加上5月和7月遭调查的巴安水务和华昌达，年内已有4家创业板公司遭到证监会立案调查，创业板正成为监管层的重点“关照”对象。此外，近期被调查的主板和中小板公司也层出不穷。下半年开始不到三个月，已有至少12家上市公司被立案调查，超过上半年总和。种种迹象表明，监管层整肃证券市场违法违规的决心和力度在不断增强。

    从被调查的上市公司发布的公告来看，证监会今年以来对上市公司的监管不仅“针对”公司，还“直盯”高管。9月15日，铁岭新城发布公告称，公司董事、总经理赵强因涉嫌违反证券法律法规于12日收到证监会下达的《调查通知书》。多伦股份在9月12日发布公告称，公司实际控制人鲜言因涉嫌未按规定披露信息，证监会上海稽查局决定对其立案稽查。

    据不完全统计，年初至今已至少有21家上市公司遭遇立案调查，这一数字已超过2011年全年的总和，监管力度空前。而这21起案例中，针对个人的8起，针对公司的11起，另外2起为既包括公司又针对个人的立案调查。

    值得注意的是，继5月份巴安水务因招股说明书信息披露不充分，开创业板公司被立案稽查的先河之后，最近2个月内，又出现华昌达、万福生科和朗科科技等3家创业板公司被立案稽查，而在今年以前，未曾有创业板公司被立案调查。创业板目前正成为监管层重点“关照”的对象。

    在业内人士看来，创业板频频曝出造假上市以及上市后业绩变脸的丑闻，或许是监管层加大对创业板公司监管力度的主要原因。

    今年以前，创业板一直未出现重大造假上市案例。然而6月以来，创业板IPO市场已经曝出新大地、三奥股份等多家企业涉嫌造假上市。其中，新大地是创业板首个过会后因财务造假而终止IPO审查的公司。

    此外，不少在创业板成功上市的企业，上市后业绩大幅下滑。如朗科科技在上市之后的首个会计年度，业绩就出现了大“变脸”，其净利润比上市前下滑超过50%。其股价也一路下挫，一度登上了创业板“破发王”的宝座。

    中国人民大学商法研究所所长刘俊海说，创业板市场普遍存在业绩上市后变脸、上市造假、恶意圈钱的现象，在此背景下，监管层有必要对创业板公司进行重点监管，在减缓创业板IPO发行速度的同时，要加强公众监督，严格IPO审核制度。