招商银行总行行长：银行高盈利时代已经过去

    招商银行总行行长马蔚华在济纵论金融热点 赵光远 摄□统筹：王颖军采写：见习记者李欣“山东是经济大省，媒体也很发达，媒体的敏感性很强，能力也很强。”6日，省政府与招商银行签署支持科技创新型中小企业发展战略合作协议，签约仪式后举行的媒体见面会上，招商银行总行行长马蔚华简单的一句话就拉近了与媒体的距离。金葵花是招行的标志，马蔚华更是招行十多年来的名片。在中国的银行家中，马蔚华是鲜见的“高调”——— 写书，从《感悟华尔街》到《传统银行蝶变》，从感性到理性；喜欢与媒体面对面，表达自己的主张。

　　说股价下跌

　　银行高盈利时代过去了　　

　　银行股价格一路下跌，今年3月份至今半年的时间里，招商银行股价就由最高的13.1元跌至9.5元，跌幅超过26%。招行的“招牌”马蔚华眉头紧锁的照片也经常见诸报端，是不是在为股价下跌发愁？

　　马蔚华摇头笑了：“市场看空银行股主要是对未来担忧。中国经济已经历30年的高速增长，不可能一直这样持续下去，而银行也难以像过去那样高歌猛进。不过，评价银行的利润增长不仅要看增幅，还要看业绩基数。相比较其他行业，银行的经营业绩依然十分抢眼，股市的反应有些过激。银行半年报业绩仍然不错，只是增幅有所放缓。”

　　“不过，股市做的是预期，银行股下跌也有充分的理由，银行高盈利时代的确已经成为过去式。”马蔚华说，去年招行的存款利率增长11.9%，比前十年的年均数低了8.5%，这是一个很大的变化。存款为什么增速下降这么大，存款到哪儿去了？他继而解释道，在银行的体系外，有一个越来越活跃的金融市场。老百姓不愿存款了，大量资金流入信托、债券、私募基金、民间借贷。另一方面，利率市场化启动、存贷款利率非对称降息等也会带来银行利润下降的预期。

　　道金融危机

　　银行要学会在国际化大海中游泳

　　“就像一个人，你远离大海，自然不可能被淹死。”马蔚华以此来解释全球性金融危机对中国银行业的影响，“中国金融业国际化程度仍然很低，很多银行并没有参与到国际市场，所以，在金融危机袭来时，中国银行业几乎没受什么影响。但是，中国银行业必须学会游泳，而不是继续远离大海。”

　　“银行国际化是必然趋势。”马蔚华说，近几年中国企业走出去的很多，企业国际化了，银行自然也要提供国际化的服务。对个人客户也是这样，海外商务、留学、旅游的人数逐年增加。再就是，现在经济全球化，特别是加入了WTO后，即使不走出去，中国也已经是国际市场的一部分，银行必须适应国际游戏规则，参与国际竞争。

　　谈“两小”企业

　　在风险、收益间寻求平衡　

　　招商银行5年前经过银监会的批准，在苏州成立了国内首家准子银行、准法人模式，专营小企业信贷业务的小企业信贷中心。招行按照小企业的规律，确定了风险点、风险评价的指标以及工厂化的审批方式，这样既能做到风险可控，又能降低成本，同时定价能力提高了。“我们现在正在把这个小贷中心的经验复制到全国。”马蔚华对此信心满满。

　　“很多银行不愿意与小企业合作，就是因为银企之间信息不对称、小企业管理不规范，风险较大。但是一个好的银行，不是简单地控制风险，假如你没有风险，也就几乎没有利润。银行放出每一笔款你不能保证都收回来，你要想每一笔款都收回来你就不要放。银行能够管理风险，甚至经营风险，才是本事。”马蔚华说，加快发展小企业与小微企业业务是招行二次转型的突破口和主攻方向，而服务“两小”企业，就是在风险、收益间寻求平衡。

　　“从山东的情况来看，能够从银行获得贷款的小微企业不到10%。对小微企业来说，仅仅依靠银行显然不行。”马蔚华的想法是“投贷联动”，银行选出成长性良好的创新型成长企业，股权投资机构甄别后投入资本，然后银行配合贷款，科技部门给予贴息。此外，银行还提供顾问服务，帮助“两小”企业进行IPO和避险保值等。

　　　论移动支付 手机、信用卡有望合一

　　“如果商业银行不改变传统，你们就是二十一世纪行将灭绝的恐龙。”马蔚华说，比尔·盖茨曾对他说过的这句话一直影响着他，如何与科技更紧密结合也成为他思考最多的问题。在中国，移动支付潜力巨大，“将来信用卡有可能退出市场，手机和信用卡可以合一。”“中国目前使用iPhone手机的有1亿人，基本上是80后、90后，谁抓住了年轻人，谁就拥有巨大的市场。年轻人最显著的特点是跟风，大家都追求时尚的、科幻的、异想天开的，喜欢雷同，你看我也看，你有我也有。”马蔚华得出的结论是，银行开发产品必须紧盯年轻人，年轻人的支付能力大于收入，有钱就投资，没钱就透支。

　　聊职业生涯 兴趣与责任成就任期最长行长

　　从1999年任招行行长，马蔚华是目前国内银行业中任职时间最长的行长，“对招行的热情、兴趣从来没有减退过”。

　　他自己总结说，原因有二，第一是身为职业经理人，就得具备一个职业经理人的职业道德，说到底就是要负责，既然从事了商业银行这一高风险行业，就要对得起股东、客户、员工。不能让股东的钱受损失，不能让客户的钱受损失，也不能让员工失望，这是起码的职业道德。“更重要的是兴趣，也就是兴致所在。”马蔚华曾经是下乡知青，后来曾就职于政府、央行。他从央行到商业银行时，真正的商业银行在中国还没有雏形，对新事物永无止境的追求，探索走出商业银行的路子，让他一直兴致勃勃。招行在其他银行“脸难看”的时候，为客户免费提供牛奶、咖啡，别的银行服务也好了，招行在产品创新上又走到了前面。“我总是在想，下一步招行在哪方面走到前面呢？”马蔚华似乎陷入了沉思。