证监会：要求基金公司自查“帮忙资金”

    今年以来创新产品频出，新基金前8月首募创5年来新高，然而在这亮丽数字的背后却是新基金打开申赎后的大幅缩水，新基金仍有“打肿脸充胖子”的情况。因此，近期部分基金公司收到了监管部门下发的自查通知，要求上报新基金大幅缩水的原因。有业内人士推测，“注水”基金严重损害市场发展，监管部门或将出手打击此类现象。

　　新基打开申赎后大缩水

　　自去年开始，基金销售市场持续惨淡，而新基金的发行密度却一日胜似一日。在新基金发行“吸金”数千亿元的背后，却大多是高额激励换来的“帮忙资金”。统计显示，部分次新基金打开申赎后缩水幅度甚至在80%以上。

　　统计显示，2011年四季度新发的主动偏股基金，到今年6月底只有28亿份；今年一季度新发的主动偏股基金，到6月底只有32.86亿份。两者合计只有60.85亿份，仅占新发份额的20.72%。

　　缩水最严重的次新基金是方正富邦创新动力。根据其去年12月27日披露的成立公告，首发募资份额达到13.1357亿份，这个数据在去年新成立的基金中排名第二。但是半年时间过去之后，其资产规模已降至倒数第二位。记者查阅了其2012年二季报发现，其基金份额已降至1.669亿份，与首发规模相比缩水87.3%左右，赎回现状之惨烈让人触目惊心。

　　此外，情况类似的还有平安大华行业先锋、富安达优势成长、财通价值动量、平安大华深证300、东方增长中小盘混合等。这引起了监管部门的强烈关注。

　　证监会要求基金自查

　　近期，上海某基金公司接到证监会下发的《关于对公募基金发行情况进行自查的通知》（ 下称《通知》）。业内人士表示，这也是监管部门首次要求基金上报相关情况，今后监管部门可能将基金“注水”问题纳入监管。

　　“监管部门下发这类文件，主要源于目前注水现象太过严重。”一位业内人士猜测。他表示，目前偏股类基金发行艰难，艰难状况甚至超过2008年股市大跌时。现在发股票类基金，各家基金公司几乎都在依靠“帮忙资金”。而这种现象实际上已持续了几年之久，长此以往市场很难进行良性发展。投资者只看到某基金大卖、热卖，却不知这些资金全靠高额利息才被拉来，对普通投资者来说极为不公平。

　　一位基金公司相关人士告诉记者，表面看这些“帮忙资金”在打开赎回后就撤退，对市场没有什么危害。但实际上，这将导致基金在封闭期内几乎不敢进行任何操作，如果此时市场出现变化，对其他持有人的利益将造成损失。

　　基金公司认可“帮忙资金”

　　据记者了解，由于市场行情不佳，股票型基金的发行几乎逼近了绝境。广州某排行前十名的大型基金市场部人员告诉记者：“像我们这样的基金公司还要为发行成立犯愁，更别说小基金公司了。2亿元的成立门槛，配合现在的行情，对于中小基金公司来说，基本上是不能完成的任务。”

　　“基金公司常会在新基金发行的末期，尤其是发行状况不好时，以高额利息引进‘帮忙资金’帮助其达到2亿规模的成立下限。”华泰联合证券基金研究中心总经理、研究总监王群航表示。另外，有些基金公司的市场营销人员为了能够完成董事会规定的任务目标，让基金成立规模更大，也会寻求“帮忙资金”。对于“帮忙资金”，基金公司也默认是行业“潜规则”。