郑志瑛：小银行不是利率市场化的阻力

夏心愉

美国的利率市场化曾压垮了一批小银行，因而长期以来，有观点认为小银行适应不了利率市场化，应给予其一定保护期，言外之意则是小银行拖累了改革进程。在近日举办的“中国银行家论坛”会后，邯郸银行行长郑志瑛在接受《第一财经日报》记者采访时表示：“要为小银行说几句公道话。”他认为，小银行并非利率市场化的阻力。

“小银行的资本没有政府的拨款，存款没有诸如公积金、社保基金这样的指定性存款，贷款全靠琐碎小活，4万亿里面分不了几勺羹。”郑志瑛说，“很难想象在市场中摸爬滚打找饭吃的小银行会死于市场化的浪潮之中。”

探路利率市场化

郑志瑛在论坛上表示，小银行实质上先行探路了利率市场化。他称，由于小银行的存款具有地域性，社会信誉较大银行低，因此不得不通过为存款客户发礼品、给高息、在收费上让渡减免等来吸引存款。

他告诉本报记者，邯郸银行甚至打出了“免费银行”的口号，除了政府指导价，其他收费全免，而这个免费实质上是对银行成本的涨价，这正是在利率还不够市场化的前提下，小银行通过变相手段调节利率水平。

在郑志瑛看来，小银行更渴望利率市场化。他透露了一个“插曲”：央行在6月7日晚宣布自8日起不对称降息时，140多家城商行的董事长、行长正在成都召开全国城商行年会，但即使在“一把手”不在办公室的情况下，大多数小银行仍通过内部决策机制第一时间将存款利率一浮到顶，而部分最终也上浮利率的大行，却内部沟通研究了好几轮。

贷款方面，郑志瑛表示，小银行主办的是小微企业业务，小微贷款早已是相对市场化的借贷业务。小银行基于市场利率确定贷款利率，上浮水平比较高。他透露，许多小银行的微贷利率年息高达18%甚至20%。

论坛发布的“2012中国商业银行竞争力评价报告”数据部分佐证了郑志瑛的观点。报告显示，上市银行中，过去5年平均贷款收益率排名前三的依次为宁波银行、南京银行和深发展；而平均存款收益率排名前三的则为农行、招行和建行。

盈利可支撑

利率市场化将挤压利差，市场担忧小银行的盈利能力不足而无法支撑，郑志瑛却认为这种担忧是多虑的。他称，近几年，小银行的净资产收益率、总资产收益率跟大银行不相上下。

郑志瑛为本报记者算了一笔账：“2011年小银行的净资产收益率虽比大银行少1个百分点，但这是因为小银行的拨备覆盖率大大高于大银行，资本充足率实际也高于大银行所致。”在此情况下，“小银行的盈利水平已经很不错了。”

郑志瑛还注意到企业贷款风险暴露的周期问题。他表示，主要由大银行服务的大企业贷款风险暴露周期长，一个大项目建设周期10年甚至20年，贷款不还清，风险还没暴露；而小银行主办的小企业周期短，几个月或一年，不良贷款可能就暴露出来。而这也引起小银行的不良资产或风险防控被过多诟病。（本报实习记者梁旭丽对此文亦有贡献）