郭树清赶赴东北调研 提振投资者信心

    面对A股市场不断下跌的压力，证监会主席郭树清以亲自到各地与投资者见面这种特殊的方式提振投资者信心。7月19日和20日两天，郭树清先后赴吉林和辽宁调研，与上市公司、证券公司和投资者代表座谈，听取各方对资本市场改革和发展的意见和建议。

　　有关人士透露，推动公募基金市场化收费机制 抓紧制定荐股软件相关规则

　　证监会主席郭树清19日至20日率调研组赴吉林、辽宁调研。郭树清一行与吉林、辽宁两地上市公司、证券公司和投资者代表分别举行两场座谈会。他强调，上市公司和监管机构要转变观念，积极回报投资者。检验证监会工作好坏的标准，是投资者权益是否得到尊重，投资者保护是否充分。在调研期间，有关人士透露，目前正在推动建立符合国情的公募基金市场化收费机制，努力降低市场成本，正在抓紧制定荐股软件相关规则。

　　员工持股要考虑个人风险

　　19日上午，在吉林证监局举行的座谈会上，有19年股市投资经验的个人投资者赵宏提出三条建议：一是现在违法违规成本太低，建议加大处罚力度，研究在案件处罚后优先考虑对投资者补偿；二是上市公司不分红或分红很少，致使股民只能博取交易差价，应加大分红力度；三是基金行业“大块吃肉，大碗喝酒，大把亏钱”，难以为继，应建立起基金管理人员与投资者利益共享机制。

　　对此，证监会首席稽查兼稽查局局长张慎峰表示，证监会高度重视对违法违规行为的惩处，绝不姑息财务造假、内幕交易、虚假披露等现象。

　　中国基金业协会会长孙杰表示，公募基金收取管理费机制是基金行业初创时参照国际经验形成的。目前正在认真考虑投资者诉求，进行一系列探索和试验，推动建立符合国情的市场化收费机制，努力降低市场成本。

　　与会各方代表，对几家上市公司负责人购买自家公司股票的做法表现出浓厚兴趣。

　　证监会正在草拟《上市公司员工持股计划暂行办法》。按照现行市场法规，上市公司高管可以购买自己公司的股票，但是一定要避开“敏感窗口期”，以防有人利用内幕信息谋取特殊价差。未来实施员工持股计划，必须严格市场交易规则，还要全面加强内幕信息管理，从源头上防范高管人员内幕交易行为。

　　郭树清提醒大家，上市公司员工购买持有自己公司的股票，还要考虑自己个人的风险分散，不能把自己全部或大部分财产投入进来，因为就业风险也与这家企业高度相关。

　　上市公司要积极回报投资者

　　20日，在辽宁证监局举办的座谈会上，调研组再次与部分上市公司、中介机构和投资者代表进行座谈。郭树清表示，无论国有企业，还是民营企业，建立真正的现代企业制度都是持续发展的基础，非常重要。上市公司要十分注意投资者关系管理，关键是要沟通，要让投资者充分了解企业情况，才能准确研判公司风险和价值，这是对投资者应有的负责态度。

　　他表示，上市公司和监管机构要转变观念，积极回报投资者，“检验我们工作做得好坏的标准，是投资者权益是否得到尊重，投资者保护是否充分”。“要动员协会、行业、上市公司及各方面力量，共同解决市场存在的问题”。

　　对市场关注的上市公司分红政策问题，与会的上市公司协会副会长范辉表示，上市公司分红依法是公司自己决策事项，可以多分，也可以少分。要根据企业发展阶段和实际情况来定，关键是投资者认同，股东赞同，一定让股东和董事发表意见。程序如何履行，独立董事是否发表意见，股东大会是否讨论，监事会是否审议，要说出道理，上市公司要与投资者充分沟通，一定要给投资者一个交代。

　　　投资者任国维提出，目前，包括炒股软件在内的非法证券咨询活动四处泛滥，一般投资者难以鉴别其合法性。证监会机构部副主任邢力红表示，目前正在抓紧制定荐股软件相关规则，加大监管力度。要从便于投资者识别和防范非法咨询角度出发，探索解决此类问题的办法。

　　　与会的信达证券张志刚、中天证券严九鼎表示，证券公司服务实体经济、服务投资者理财的愿望非常强烈，创新发展动力很强，行业创新大会给证券行业发展注入了新的活力，希望监管部门有关调整政策措施能尽快到位，能认真研究解决好企业创新中遇到的各种问题和困难。