为破解小企业、“三农”等微利群体的贷款难题，小额贷款公司以注册门槛较低、办理贷款手续简便等优势应运而生。小额贷款公司的出现，为常规金融机构提供了一种有益的补充。但是，随着小额贷款公司数量的逐渐增多，在如何对其有效监管方面出现了缺位现象，值得相关部门关注。
对小额贷款公司监管的缺位主要表现在：
应对加息：基金定投不要动
目前，各地小额贷款公司的市场准入和后续监管不统一，有的归省政府金融办审批，有的由省工业和信息化厅批准设立。以致于在小额贷款公司到人民银行办理账户等手续前，人民银行并不知道当地已有小额贷款公司在筹建。人民银行为履行好自己的金融业务管理与服务职责，要求小额贷款公司在收到设立批复后2至5个工作日内即告知所在地人民银行，但小额贷款公司尚不知自己有此义务，造成小额贷款公司告知义务难以及时履行，人民银行对其筹建情况心中无数。
资本不足，制约其长足发展。根据规定，小额贷款公司的资金来源主要是自有资本和金融机构融资，且可融资的银行业金融机构不得超过两家，融资额度不得超过资本净额的50%。以一注册资金来源达亿元的小额贷款公司为例，加上融资极限，其可用资金只有1.5亿元。在经营货币这一特殊行业中，几千万乃至上亿元的资金只是杯水车薪，仅够小额贷款公司投放一时。这些资金用完，小额贷款公司便会陷入“无事可做”的尴尬境地。即使如此，在银行业金融机构看来，小额贷款公司只是普通的企业客户，对其经营的规范性、科学性、严密性缺乏足够的信心，银行类金融机构一般不予放贷。
业务种类单一，抗风险能力有限。根据笔者对本地小额贷款公司的实地调查，原则上其经营范围一般有三项，即：办理各项小额贷款；办理中小企业发展、管理、财务等咨询业务；经省主管部门批准的其他业务。但实际上，这些小额贷款公司的经营基本上只局限于“小额贷款”一项，不允许其开展代客理财、代售保险、买卖票据、办理贴现等风险低、收益稳的业务，盈利基本依赖小额信贷的利息收入。但是，信贷产品本身具有高风险性，单一的产品结构与这种高风险性显然并不对称。一但出现信贷风险，小额贷款公司便会捉襟见肘，难以为继。
定位不清，监管主体不明。小额贷款公司是民间资本借贷的规范化、合法化，是银行业金融机构的有益补充，承担了相应的社会责任，受到了亟需扶持的“三农”和微小企业的欢迎。从开展的业务性质看，其应属金融机构。但截至目前，国家有关部门并未给小额贷款公司的身份进行准确定位，所有的财税政策，均按照一般企业进行。而银行是按照存贷差缴税，农村信用社税率更优惠，所得税减半，营业税优惠至3%。
针对这些问题，我们提出以下建议：
明确身份，确立“监护人”。2008年5月，银监会和央行联合下文，发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》。此后，银监会和央行各下派机构陆续出台了相应的指导意见和管理办法，对小额贷款公司业务进行监测指导。加之小额贷款公司业务的纯粹性，应明确将其纳入非银行金融机构范畴，接受中国人民银行的指导，执行国家的货币政策。
给予政策扶持，使其能够享受必要的政策优惠。确定小额贷款公司的金融机构身份后，建议财政部与国家税务总局联合制定一些扶持政策，在税费方面将其一并纳入金融体系管理，使其能够享受“金融国民待遇”。人民银行可参照对农村信用社的政策，对其开展指导。
创新融资渠道，增强其发展后劲。小额贷款公司不可能吸收存款，但应适当拓宽其融资渠道和比例。具体操作上，可充分发挥国家开发银行等政策性银行的作用，由政策性银行为其提供必要的资金支持，扩大其资金来源。也可指导其与商业银行合作，通过组合贷款的方式，由小额贷款公司与商业银行按比例各拿出一部分资金，捆绑营销，由小额贷款公司统一放贷、统一管理。商业银行按出资比例付给小额贷款公司必要的管理费、手续费，小额贷款公司按比例支付商业银行利息。
