来源：理财周刊
发布时间：2012年07月17日
对于大多数美国家庭来说，其财富更多的体现为包括住宅汽车和商业资产等在内的非金融资产。那么这些非金融资产在不同的美国家庭之间是如何分布的，对于他们的生活又有着怎样的影响呢？
文/本刊特约记者 乔磊（发自洛杉矶）
富人多靠金融资产发家，中产阶级则仰仗非金融资产致富，穷人是两者都靠不上，只好呼唤“山姆大叔”多发些慈悲，依赖社会福利过个小日子。对于美国大多数家庭来说，要想家底厚，就得在“家”上下功夫，因此长期以来投资房地产成为美国家庭的优先选项。在2010年，美国家庭拥有的自用住宅财富占家庭非金融资产财富的47.4%，堪称名副其实的财富第一大项。
房地产是家庭财富的主体
美国家庭非金融财富主要表现在房地产上，购买住房在美国不会被认为是当“房奴”，而是被称之为投资。买了房娶媳妇的地方有了，家底也慢慢开始攒起来了，何乐而不为。房地产财富分为自用住宅和非自用住宅、商业房地产三种，其中自用住宅资产额占家庭非金融资产总额的47.4%， 非自用住宅资产额占家庭非金融资产总额的11.2%，商业房地产占美国家庭非金融资产的比例不算高，为6.7%。
虽然住宅是美国家庭非金融资产最主要的资产，但收入不同，住宅财富所占家庭资产的比例就存在较大的差异。对于富人而言，住宅只是其财富中的小菜一碟，2010年，最富有10%家庭的住宅资产只占其家庭资产总额（金融资产和非金融资产总和）的19.7%。而对于大多数家庭而言，住宅资产那是真正的家底。穷人家庭住宅资产占家庭总资产额的35.6%，中下收入家庭的住宅资产占家庭资产总额高达50.6%。中等收入家庭的资产也主要集中在住宅资产上，住宅资产占家庭资产总额的44.8%。中上收入家庭住宅资产占家庭资产总额的42.7%，即使是高收入家庭，住宅资产占家庭资产的比例也有37.5%。
在美国家庭非金融资产上，商业资产占据重要地位，这主要是因为美国很多家庭属于“个体户”，多数是搞小买卖的，自给自足。但小买卖在美国被学者称之为美国的未来，自然也没人敢小瞧。美国家庭中的商业资产占家庭非金融资产财富的比重高达28.2%，这也足见“个体户”的商业魅力。其他类非金融资产包括黄金、白银和珠宝，也包括古董和艺术品。这是比较有趣的部分，美国人在这些方面的投资兴趣不算很大，所以在家庭非金融资产上也仅占有1.3%的份额。
表1：2001～2010美国家庭各类非金融资产比例一览表
| 非金融资产类别 | 2001 | 2004 | 2007 | 2010 |
| 汽车 | 5.90% | 5.10% | 4.40% | 5.20% |
| 自用住宅 | 46.90% | 50.30% | 48% | 47.40% |
| 非自用住宅 | 8.10% | 9.90% | 10.70% | 11.20% |
| 商业房地产 | 8.20% | 7.30% | 5.80% | 6.70% |
| 商业资产 | 29.30% | 25.90% | 29.70% | 28.20% |
| 其他类资产 | 1.60% | 1.50% | 1.30% | 1.30% |
中等收入家庭七成拥有自用住宅
如果说到家庭财富，那就要回到基本的思路，人为什么要拥有财产。其实道理很简单，一是生存，二是享受生活。非金融资产基本反映的是人们所需要的生存条件。第一要有个窝，然后窝里得有点现代生活的必需品，这是为了人生目标而奋斗和自我满足的物质需要。
在满足人类这些基本需要上，如果对比全球大大小小的国家，美国肯定不是最好的，但却有可能是在大国中较好的。按照统计数据， 2010年，美国家庭自用住宅拥有率为67.3%。在当今社会，住房无疑成了一个社会生活条件好坏的指标之一。美国穷人的住房面积据说比很多发达国家中产阶级家庭还要大，这已成了旧闻。但在私人住宅拥有率上，美国中等收入以上家庭的的确确是可以说自己实现了“美国梦”。
2010年，美国最穷家庭自用住宅拥有率是37.2%，比例不高但不足为奇，因为这是美国最穷的人群。而一旦进入美国中等收入家庭的行列，自用住宅拥有率一下子就提升到71%。至于更高收入的家庭，拥有私人住宅的比例会提高自然也就不在话下。高收入家庭的自用住宅拥有率为90.6%，最高收入家庭的住宅拥有率为92.4%。高收入家庭自然不差钱，那为何这类家庭自用住宅拥有率仍没有达到100%。看起来，对有些有钱人而言，不是买得起买不起住宅的问题，而是想不想、要不要买住宅的问题。
四成富人拥有二套以上住宅
美国人拥有住宅基本上是以自用住宅为主，如果想投资房地产，买个两套房、三套房然后出租也是一种投资选择。当然购买更多房地产并不只是有钱人的专利，收入低的家庭也可以在这种投资上碰碰运气。2010年，美国穷人家庭两套房拥有率是4.4%，比例实在是不高。但穷人家庭也能来上个两套房，说明投资赚钱的机会对穷人也是开放的。中下收入家庭拥有两套房的比例也不算高，只有7.7%。看起来普通收入家庭即使想靠房地产积累家底也不容易，收入不高那就是致命伤。中等收入家庭的境况稍微好一些，11.6%的中等收入家庭拥有两套房。中上收入家庭两套房的拥有率上升到16%。到了高收入家庭阶段，22.8%的家庭拥有两套房。而美国10%的家庭，也就是收入最高的富人家庭，拥有两套房的家庭比例达到42.1%。
如果按照年龄段划分，美国65至74岁家庭两套房拥有率是最高的，为22.8%，当然这比美国10%最富有家庭42.1%的两套房拥有率还是低了很多。55至64岁家庭两套房拥有率为22.1%，仅次于65至74岁家庭两套房拥有率。虽然45至54岁家庭自用住宅拥有率低于75岁以上家庭自用住宅拥有率，但17%45至54岁家庭拥有两套房，而75岁以上家庭两套房拥有率则为14.6%。这表明45至74岁家庭在住房上除了满足住的需求外，还有一部分家庭将房地产视为一种重要的投资手段。因两套房大多为出租所用，这就是以房养房、以房养老。至于44岁以下的年轻家庭，在住宅上还是以满足自住为主，两套房拥有率低于10%，可谓以房养老尚未成功，同志哥仍需努力。
