上海金融报：银行业将逐渐步入“优胜劣汰”时代

    日前，中国银行业协会发布《中国银行业发展报告（2011—2012）》。报告总体认为，2011年，面对国内外复杂多变的经济金融形势，中国银行业金融机构着力提升金融服务水平，在信贷结构调整、中间业务发展、国际化发展、综合化经营、促进金融创新等方面均取得了显著成效。

　　与此同时，报告认为，2012年中国银行业可能出现生息资产增速继续有所放缓、净息差见顶回落、不良资产小幅反弹、中间业务收入增速下降的趋势，经营业绩增幅可能显著降低，总体呈现温和增长的特点。报告预计，2012年银行业生息资产平均余额对上市银行净利润的拉动作用将从2011年的17.1%下降到15%左右。

　　曾几何时，银行利润的高增长引发了公众对银行业“暴利”的指责。根据银监会统计数据，去年我国银行业金融机构实现税后利润1.25万亿元，同比增长39.3%；其中，商业银行实现税后利润1.04万亿元，同比增长36.3%。英国《银行家》杂志则称，2011年中国银行业的利润几乎占全球银行业利润的三分之一，而2007年时，这一比例仅为4%。

　　自从有银行家坦言“银行利润高得不好意思说”开始，银行利润问题就备受舆论拷问。目前来看，银行业大量利润来自于存贷款利率之间的利差。因此，这一“是政策保护而非市场竞争的结果”，令银行业陷入了舆论漩涡。

　　尽管有专家表示，中国银行业的利差仅为2.5%，从全世界范围来说不是最高的。如2003年至2010年这7年，中国银行业平均利差为2.7%，印度是3.05%，巴西是11%，俄罗斯是6.4%。但无论如何，利差无疑是中国银行业最重要的利润来源。

　　业内普遍认为，所谓“银行暴利”根源在于金融垄断，主要包括两个方面：一是利率没有市场化，国家垄断资金价格的定价权。2010年中国银行业利润的80%以上、排名前五家的银行利润的90%以上都来自利息差，就是因为利息是由国家定价的；二是金融市场没有放开，国家垄断市场准入权，在金融领域中缺少市场最活跃的一支重要力量———民间资本。

　　而中国社科院金融研究所所长王国刚教授的观点似乎更加客观，他认为，2011年银行业的高利润，是多年来银行业深化改革、积极创新、开拓市场的结果，是银行业配合宏观经济主动调控的结果，但也暴露了中国银行业市场长期存在的问题依然没有根本改善。

　　2008年—2010年，全国16家上市银行平均盈利增长分别为30%、17%、33%。而同期，我国规模以上工业企业的利润增长分别为12.5%、13%、53.5%。2011年，规模以上工业企业利润增长为25%，其中私营企业利润增长46%。根据银监会数据，2011年我国银行业的利润增长为36.3%。尽管从这些数据可以看出，银行业的利润增长与实体经济并没有过多背离。但长期来看，如果银行业利润大大高于实体经济利润的状态持续下去，必然对我国经济形势产生不利影响。而且，受经济增速放缓、金融脱媒发展、金融改革加速、监管更趋严格等因素综合影响，我国银行业可能出现资产增速适度下降、息差逐步收窄、不良资产有所反弹的态势，利润增长将明显减速。

　　复旦大学证券研究所副所长王尧基在接受记者采访时指出，去年以来，中国银行业的盈利经历了一个从急剧增长到明显回落的过程，直接原因是资金需求及相应资金价格的巨大变化。从去年至今年一季度，由于货币政策的收紧，资金面很紧张，许多企业从银行贷款的实际利率远高于基准贷款利率；而今年二季度以来，由于宏观经济增速明显放缓，许多企业因盈利预期下降而不愿负担或负担不起依旧较高的贷款利率，出现了贷款有效需求不足的情况。

　　王尧基指出，可以预期，随着我国宏观经济增速放缓的延续及利率市场化改革的推进，银行业盈利增速下滑的趋势仍将延续。由于贷款有效需求不足和利率市场化改革的推进将使商业银行利差收窄、竞争更充分，银行的效率、管理、创新和服务等面临严峻考验，将促使银行摆脱对利差收入的过度依赖，提高中间业务的利润贡献，也会使银行的利率风险观念增强，努力开发和提供新的金融产品及更好的服务，银行之间的盈利水平将逐渐拉开差距，银行业将逐渐步入“优胜劣汰”的时代。