利率下行 小贷公司进入分化阶段

    在狂奔突进4年后，小贷行业竞争加剧，分化现象凸显。而受经济下行压力与央行降息影响，小贷利率普遍降低2-3个百分点。

　　“小贷公司开始进入分化阶段。” 浙江大学经济学院副院长金雪军在接受新金融记者采访时认为，小贷行业试点以来，做得好的公司既是规范经营的，也必定有较好的盈利空间，但也有一些小贷公司经营较差，难以在竞争中生存。最新的案例是，甘肃首家成立的银隆小贷公司陷入亏损泥潭，出现“业务停滞、未通过年审到停办所有业务”的发展困境，濒临“退市”。同时值得关注的是，近期小贷公司“一反常态”，以往业务繁忙的小贷市场出现萎缩，新增客户锐减；曾经不到1%的不良贷款率出现上浮，部分甚至超过5%；过去因“无米下锅”所引发的强烈融资需求亦渐渐冷却，种种迹象令人深思。

　　利率下行

　　“去年贷款的年利率为21.6%，今年下调为19%左右。”有着多年银行经历的浙江湖州吴兴万邦小贷公司(下称“吴兴万邦”)总经理吴雪峰向新金融记者表示，今年的贷款利率有所下降，具体根据每位贷款客户的资质而定。

　　自2008年银监会发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》以来，全国小贷公司迅猛发展。央行统计数据显示，截至2012年3月末，全国共有小额贷款公司4878家，比2011年末新增小额贷款公司596家。从贷款余额上看，江苏省、浙江省和内蒙古名列三甲，分别为936.47亿元、567.14亿元和343.22亿元。

　　小贷公司以利率低于民间借贷的优势，吸引了大批中小企业客户。但近几年紧张的资金市场使小贷利率“扶摇直上”，不少小贷公司的贷款利率起步价就是利率上限——银行基准利率的4倍；也有的小贷公司以收取手续费等方式变相拉高利率水平。新金融记者曾致电多家小贷公司发现，部分小贷公司甚至跨越“银行基准利率的4倍”的红线，月息高达3-4分。小贷利率高企颇受市场诟病，而此次利率下调似乎也在意料当中。

　　今年6月央行降息之后，小贷公司利率应声下调。央行表示，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点，调整后的一年期贷款利率是6.31%。根据银监会公布的相关文件，小贷公司的利率区间为基准利率的0.9-4倍，调整后，小贷公司的利率浮动区间由5.9%-26.24%下调为5.6%-25.24%。

　　央行降息成为一个风向标，小贷行业闻风而动。

　　“贷款年利率由去年的21%下降为18%。”鄂尔多斯一家小额贷款公司负责人表示。

　　浙江瑞安华峰小额贷款股份有限公司(下称“瑞安华峰”)已未雨绸缪地下调利率，该公司高级顾问陈寿清告诉新金融记者：“今年4月份我们就下调了贷款利率，年利率由23.04%调整为21.24%。现在整个银行的贷款利率都有所下降，小贷行业下调的幅度更大。”作为浙江首家注资达8亿元的小贷公司，瑞安华峰累计发放了108亿元贷款(截至2011年底)，平均年利率长期在20%上下徘徊。为争夺市场空间，更多的小贷公司正筹划下调贷款利率或制定优惠措施以招徕客户。