金融时报：金融支持实体经济再遇挑战

    当温州民营企业的生存困境通过一场意外的金融风波展现在人们面前时，来自社会各个层面的关注、扶持接踵而至。正是在这些外界力量的强制干预下，众多民营企业增加了摆脱困境的可能。“外力”中，产生效果更为明显、作用也更为直接的“金融力量”格外引人注意。记者在采访时发现，扮演帮扶角色之一的金融机构，其实也是金融风波中的“受害者”。有关数据显示，今年2月末温州银行业不良贷款率为1.74%，已经8个月呈现上升态势，这与去年6月末最低时的0.37%相比飙涨了370.27%。

　　面对未来更为复杂多变的经济形势，有过损失警示的金融机构应采取何种方式支持实体经济？这些支持是否能被愈发谨慎的民营企业接受？诸如此类问题的出现都意味着金融机构已经面临新的挑战。

　　毫无疑问，金融支持对经济发展具有促进作用，而在以“民营经济较为发达”、“市场发育较为成熟”为特征的温州地区，当地的经济模式也极大地影响着银行业务的经营，尤其是信贷经营效益，曾经一段时间，温州银行业整体信贷资产质量优良、不良贷款率远低于全国平均水平。

　　现实情况不容乐观，金融风波带来的不仅仅是部分企业资金链断裂，还有更深远影响。信用曾被认为是支撑温州持续发展的重要战略资源，如今“残缺”的信用却会给银行带来更大风险。据记者了解，以信用为基础的民间借贷活动出现危机，冲击了当地的信用环境，导致民间借贷活动基本处于“停滞期”。小额贷款公司等服务中小企业的非银行金融机构“惜贷”现象严重，中小企业融资渠道进一步收窄、融资难情况进一步加剧。

　　在这种情况下，包括中国农业银行温州分行在内的多家银行机构努力响应金融服务实体经济的政策号召，以农行温州分行为例，截至2月末，该行各项贷款余额969.18亿元，比年初增加了20.83亿元，继续了增长态势。此外，该行还计划全年新增贷款120亿元。因此，在民间资金拧紧水龙头的同时，银行却在打开水龙头支持实体经济的发展。为真正解决小微企业融资难题，农行温州分行、中国银行温州分行还推出了信用贷款，进一步降低小微企业的贷款门槛。

　　不过，为防范风险的出现及传导，一些银行还是出台了新的贷款规则，如加强对资金流向的监管。金融活动的进一步开展需要以信用为基础，仅靠银行的力量无法完成这一工作。因此，政府、行业协会以及企业，亟须补上信用缺乏的一课。

　　由于经济的整体下行，中小企业融资需求也在下降。据温州海关的数据统计，温州的典型产业鞋靴、服装在4月的出口金额分别同比下降4.15%和12.95%。一位小企业主甚至告诉记者，“今年真正感觉到危机来了。”温州某商业银行负责人在走访多家企业后发现，在部分小微企业融资难的同时，很多企业的贷款需求也较少。他认为，首先，由于传统制造业利润微薄使得部分企业缩小了经营规模，企业自由资金能够维系生产；其次，经营情况良好、利润相对较高的科技型企业，不仅是各家银行争相贷款的主要对象，也是民间资本投资的重点，但这类企业的数量不多，资金需求有限。第三，经历风波后企业主更为理性，也更为谨慎，盲目投资扩大规模、进行多元经营的企业少了，资金需求也相应变少。最后，在风波中，一些小微企业遭到淘汰，幸存下来经营存在困难的小微企业也选择“抱团”经营，具有一定的资金实力。

　　据了解，目前，温州共有银行业金融机构1330家，是浙江省银行业机构种类最齐全、网点数量最多的地级市之一。业内人士也表示，目前银行同质化竞争较为突出，在贷款需求整体疲弱的情况下，银行创新金融产品、服务变得较为迫切。

　　有专家认为，此次温州金融改革的着力点在于如何打通6000亿元民间资金和实体经济之间的通道，以及构建一个与当地民营经济发展相适应的地方金融体系。不过不乐观的经济形势发展，不仅增加了改革的难度，也增加了金融支持实体经济的难度。