6家银行系保险公司半数亏损

    背靠大树“乘凉”也不易

　　■新快报记者 张潇

　　运作近两年之后，金盛人寿60％股权由工商银行接盘的交易终于获得保监会的批准。更名为工银安盛人寿的金盛人寿，也将与中银保险、建信人寿、交银康联、嘉禾人寿、中荷人寿共同跻身银行系保险公司的行列。但嫁入“豪门”的险企并未如预期般实现高速增长，记者查询各险企披露的2011年财务报告发现，6家公司中仍有3家亏损。

　　银行系保险公司升至6家

　　上周，工商银行控股金盛人寿终于获得保监会批复，五矿集团和安盛中国将其持有的金盛人寿36.5%和23.5%的股权转让给工商银行。转让完成后，工商银行以60%持股比例控股金盛人寿，而安盛中国、五矿集团则分别持股27.5%和12.5%。随着金盛人寿正式更名为工银安盛人寿，银行系保险公司又落定一子。

　　据记者了解，2008年初银监会和保监会签署的《关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》，2009年初，银行入股保险公司获得原则性同意。2009年9月，交通银行宣布其投资入股中保康联人寿保险获批，饮得“头啖汤”。

　　目前，除工商银行外，建设银行也控股了建信人寿、北京银行控股中荷人寿、交通银行控股交银康联，而中国银行旗下有全资子公司中银保险，再加上已经披露了向农行定向增发融资的嘉禾人寿，银行系保险公司数量达到6家。与此同时，光大集团控股了光大永明人寿，令光大银行与光大永明人寿之间联系更为密切，而招商银行也计划启动对招商信诺人寿的收购，因此光大永明与招商信诺也被业内称为准银行系保险公司。

　　交银康联保费收入、净利双降

　　虽然银行系保险公司都被视作嫁入豪门，但记者查询了6家银行系保险公司的财务数据发现，2011年工银安盛、中荷人寿、交银康联三家依然处于亏损之中。

　　其中，变身银行系保险公司最早的交银康联，目前超过八成的保费收入就来自于交通银行等银行代理渠道，原有的个人代理渠道几乎被废弃。但交通银行入主近三年来，交银康联的业绩却多番变脸。报表显示，其2010年已赚保费为7.12亿元，但到2011年则只有4.65亿元，降幅达到35％。与此同时，其净利润也由亏损2379万元升至亏损4523万元，亏损金额几乎翻了一倍。但在2010年，交银康联曾凭借银行资源的助力在全国寿险公司中位列保费增速第二，全年业绩较上年增长了7.5倍。

　　同样，2010年5月被北京银行收购的中荷人寿，其2011年保费收入由上一年的11.67亿元增至14.67亿元，但亏损规模也由上一年的1473万元扩至1.09亿元。同样，2010年10月就宣布工商银行入主的工银安盛，其2010年已赚保费6.14亿元，2011年提升至8.39亿元，但已赚保费收入增长37％的同时，其在2011年亏损达到1.96亿元，而2010年则只亏损了7689万元。

　　银保资源仍需深入整合

　　对于保险公司来说，获得资本支持是其青睐银行控股的最直接原因之一。以嘉禾人寿为例，受到业务发展及投资表现的影响，其2011年末得偿付能力充足率为已经降至-86.21%。而如果农业银行25.9亿元的认购交易获批，其偿付能力将回升至150％以上。

　　但除此之外，二者如何完成资源整合才是重头戏。从2009年开始，个人寿险业务超过半数的保费收入来自于银保渠道，占比近六成。“银行投资保险公司开闸的时候，保险业内是很紧张的。如果银行将网点或手续费等资源倾斜给自己旗下的保险公司，那么其他保险公司将更难生存。”广东某寿险公司银保部经理向记者坦言，当时业内对银行系保险公司可能令市场重新洗牌的声音并不鲜见。

　　但记者昨日走访了多家银行网点也发现，在天河的建设银行、农业银行中最常看见的银保产品来自新华保险、泰康人寿、阳光人寿等，而两家银行旗下的建信人寿、嘉禾人寿的产品却难见踪影。对此，有寿险业内人士也表示，银行入股的保险公司规模较小，品牌优势不明显，对于需要考核中间业务收入的分行及各网点来说，不可能完全放弃已有的合作保险公司，而2010年的银保新政也令银保业务快速刹车。

　　对此，德勤在今年发布的《2012年中国保险业十大趋势与展望》中也直言,银行系保险公司享受银行股东销售网络带来的扩张优势还未全面反映。

　　银行系保险公司财报情况

　　保险公司 2010年已赚保费 2011年已赚保费2010年净利润 2011年净利润 2010年退保金额 2011年退保金额 2010 年偿付能力 2011 年偿付能力

　　工银安盛 6.140 8.39 -0.7689 -1.9555 0.3791 0.6628 277% 255%

　　中荷人寿 11.67 14.67 -0.1473 -1.0873 0.3748 0.522 153.32% 212.92%

　　交银康联 7.12 4.65 -0.2379 -0.4523 0.2123 0.45 628.40% 368.52%

　　建信人寿 6.998 12.58 0.3749 0.3319 0.1931 0.3076 132% 229%

　　中银保险 20.42 21.80 -1.81 0.4304 —— —— 199% 392%

　　嘉禾人寿 13.19 29.92 0.1651 2.48 1.80 2.85 -86.21% 71.26%