传闻已久的农行ＩＰＯ终于“大驾光临”。中国证监会昨日晚间公告称，证监会发审委定于６月９日召开２０１０年第８９次工作会议，审核中国农业银行股份有限公司和浙江艾迪西流体控制股份有限公司的首发申请。
据招股说明书，农行本次拟通过Ａ＋Ｈ发行上市，计划发行不超过２２２．３５亿股Ａ股股票。有分析预测，农行ＩＰＯ规模或高达１５００亿～１７００亿元人民币，有望荣登全球“集资王”宝座。
农行已是中国最大零售银行
据招股书，以资产、贷款和存款总额计，截至２００９年１２月３１日，农行资产总额８８８２５．８８亿元，占全国银行业资产总额的１１．３％；贷款总额４１３８１．８７亿元，占全国银行业贷款总额的９．７％；存款总额７４９７６．１８亿元，占全国银行业存款总额的１２．３％。按２００８年税前利润计，农行位列《银行家》杂志“世界银行１０００强”第８位。
以境内分支机构数量计，农行拥有大型商业银行中覆盖范围最广泛的销售网络，截至２００９年１２月３１日，农行拥有２３６２４家境内机构。农行在诸多领域居行业领先地位，截至２００９年１２月３１日，拥有约３．２亿个人客户。农行招股说明书称，“本行相信，以个人客户数量计，本行是中国最大的零售银行”。
另据新华社消息，农行２００９年净利润实现６５０亿元，同比增长２６．３％。资本充足率超过１０％，拨备覆盖率达到１０５％，不良贷款率已降至３％以下。
农行本次上市的背后，是庞大的主承销商以及财务顾问阵容。据招股书，农行本次上市联席保荐机构(主承销商)为中金公司和中信证券；联席主承销商为银河证券和国泰君安证券；财务顾问为招商证券和海通证券。
农行Ａ股ＩＰＯ规模或近千亿
值得注意的是，农行在招股说明书中并未透露募集资金总量。据新华社昨日电，农行副行长潘功胜表示，发行价格将根据路演情况、公司内在价值、成长性、市场供求关系、资本市场整体状况等综合考虑。
业界对农行的发行规模早有预测，有分析称，农行本次ＩＰＯ集资规模将介于１５００亿－１７００亿元人民币，其中Ａ股约１０００亿元，有望荣登全球“集资王”宝座。
据媒体报道，如果市况仍然波动，农行可能削减ＩＰＯ规模，还有媒体报出农行２．５元的“路演初步价”。按２．５元算的话，农行２２２．３５亿股Ａ股的融资额也将在５００亿元人民币以上。
另有未经证实的报道称，农行将邀请机构投资者在６月１７日至２３日对其Ａ股ＩＰＯ进行初步询价，其香港上市听证会定于６月１０日举行，若获得批准，该行计划于７月１５日在上海上市，７月１６日在香港上市。
募资将全部用于充实资本金
据预披露的招股说明书，农行本次拟通过Ａ＋Ｈ发行上市，计划发行不超过２２２．３５亿股Ａ股股票，占Ａ股和Ｈ股发行完成后总股本的比例不超过７．００％(未考虑Ａ股发行的超额配售选择权发行)，若全额行使Ａ股发行的超额配售选择权的话，则发行不超过２５５．７１亿股，占Ａ股和Ｈ股发行完成后总股本的比例不超过７．８７％。
此外，农行拟同步在境外进行Ｈ股发行，拟通过香港公开发行和国际配售初步发行不超过２５４．１２亿股Ｈ股。假设没有行使Ａ股和Ｈ股的超额配售选择权，农行Ａ股和Ｈ股发行后，Ｈ股股份占本行发行后总股本的比例不超过８．００％；假设全额行使Ａ股和Ｈ股的超额配售选择权，本行Ａ股和Ｈ股发行后，Ｈ股股份占本行发行后总股本的比例不超过９．００％。
农行在预披露的招股说明书中表示，本次Ａ股发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实该行资本金，以支持未来业务发展。
对Ａ股冲击有待观察
近期，Ａ股市场持续低迷。如何看待农行“近千亿ＩＰＯ”可能带来的冲击？有分析人士认为，农行ＩＰＯ“过会”不成问题，但具体的发行和上市时间恐怕还要看管理层的安排。农行的超级ＩＰＯ肯定会给市场带来不小的资金压力和心理压力，但具体冲击有多大，要看农行的发行价格高低与发行上市的时间安排，目前银行股已处于估值水平的洼地，倘若农行定价不高的话，市场资金压力和心理压力都会相对小一些。
艾迪控制将发４０００万股
浙江艾迪西流体控制股份有限公司本次拟在深交所发行不低于４０００万股，发行后总股本不低于１．６亿股。公司致力于水暖器材(阀门、管件等产品)的研发、制造、销售与服务。本次发行募集资金拟投入新建年产７５８０万套水暖器材生产线项目(一期)，投资金额为４１７８１万元，拟以本次募集资金约３４０００万元投资建设。(马 强)
