2个点折射3万亿大市场 让民间金融行走在阳光下

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　　是非金融

　　“2个点”折射3万亿大市场

　　至2011年中期，中国民间借贷余额同比增长38%至3.8万亿元，占中国影子银行体系总规模约33%，相当于银行总贷款的7%

　　龙年，年入花甲的张老师，有50多万元积蓄，“买房不够，入股市缺技巧，子女自有天地，无需啃老。”若把钱存银行，报纸上说现在是“负利率时代”，张老师愁。

　　经亲戚介绍，最后将积蓄悉数借给一位急用钱的“大老板”。张老师告诉《国际金融报》记者，每个月酬劳是“2个点”，即每个月利息7500元。

　　张老师的举动属个人借贷行为，往更广的面上说，这是民间金融的一支。

　　截至目前，有关民间金融的资料、数据等，一直未有翔实记载。不过，从民间借贷这个“管”或许能“窥”得民间金融“豹”的“肚量”——央行去年的一份调查报告称，2010年，民间借贷市场的资金存量就超过了2.4万亿元，占当时借贷市场比重已达到5%以上。银监会此前测算的民间融资规模在3万亿元-5万亿元间。中金公司的报告则认为，至2011年中期，中国民间借贷余额同比增长38%至3.8万亿元，占中国影子银行体系总规模约33%，相当于银行总贷款的7%。

　　复旦大学经济学教授张军对“民间金融”这样定义：“相对于官方的正规金融制度和银行组织而言，自发形成的民间信用部分。”

　　该定义点出了“民间金融”的非正规性。而央行的定义则在技术环节加以“量化”：相对于国家依法批准设立的金融机构而言，民间金融泛指非金融机构的自然人，企业及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。

　　从历史逻辑看，民间金融古已有之，当初晋商的票号、钱庄等就是典型。改革开放之后，随着商业的繁盛，商家对资金的渴求日增，江苏、浙江、广东等沿海地区就出现了所谓的“合会”、“台会”、“地下钱庄”等。以温州为例，1984年，一个名叫方培林的人在苍南县开办了“方兴钱庄”，利率实施的是市场化标准，并一度得到了当地政府的允许。

　　按民间金融的风险大小分类，包括友情借贷（不收利息）、灰色借贷（中等利率水平）和高利贷（超过现行利息的4倍以上）。《人民日报》今年2月以温州为例报道，“温州89%的家庭、个人和59%的企业都参与了民间借贷。”