2010年一季度，金融市场总体运行平稳。3月份，银行间市场债券发行量增加；市场流动性总体充足，银行间市场同业拆借和债券回购量较上月均大幅增加，货币市场利率下降；现券交易量增加，银行间债券指数和交易所国债指数微幅上行，国债收益率曲线整体下移。3月份，股票市场指数先抑后扬，成交量有所减少。
一、债券发行情况
央行表态触动加息神经
2010年一季度，银行间债券市场累计发行债券7691.7亿元，同比增加53.6%。3月份，银行间债券市场发行债券3822.3亿元，较上月增加114.6%。截至3月底，债券市场债券托管量为13.7万亿元2，其中银行间债券市场债券托管量为13.4万亿元，占债券市场债券托管量的98%。
一季度，银行间债券市场发行的债券以5年期以下债券为主。从期限结构变化趋势看，3月份，5年期(含)至10年期债券发行比重较上月明显上升。
二、拆借交易情况
一季度，同业拆借市场总体运行平稳，同业拆借市场成交量约为5.2万亿元，同比增加62.5%。3月份同业拆借累计成交1.94万亿元，较2月份增加23.8%；交易品种仍以1天为主，1天品种成交量占本月全部拆借成交量的88.3%。
3月份，同业拆借利率较2月份有所下降，同业拆借加权平均利率为1.40%，较2月份下降12个基点；7天品种加权平均利率为1.67%，较2月份下降13个基点。
三、回购交易情况
一季度，回购市场交易活跃，债券质押式回购成交16.3万亿元，同比增加1.82%。3月份，债券质押式回购成交6.08万亿元，较2月份增加37.6%。交易品种仍以1天为主，1天品种成交量占本月全部质押式回购成交量的82.5%。
3月份，银行间债券市场回购加权平均利率较2月份有所下降，债券质押式回购加权平均利率为1.40%，较2月份下降15个基点；债券质押式回购1天品种加权平均利率为1.35%，较2月份下降8个基点。
四、现券交易情况
一季度，银行间债券市场现券交易累计成交10.7万亿元，同比增加5.5%。3月份，银行间债券市场现券交易成交4.7万亿元，较2月份增加82.1%。交易所国债现券交易量增加，本月交易所国债现券交易成交223.26亿元，较2月份增加44.3%。
3月份，银行间债券指数和交易所国债指数微幅上行。其中，银行间债券指数由月初的132.24点上升至月末的132.8点，升幅0.42%；交易所国债指数由月初的123.8点上升至月末的124.34点，升幅0.44%。3月份，银行间市场国债收益率曲线整体下行。
五、股票交易情况
3月份，股指先抑后扬，上证指数月初为3087.84点，月末收于3109.10点，上涨21.26点。3月份，股票市场交易量继续减少，沪市日均交易量为1113.33亿元，较上月减少144.83亿元。(数据来源:中央国债登记结算有限责任公司、全国银行间同业拆借中心和上海证券交易所网站)
